中国建筑股份有限公司(China State Construction Engineering Corp)已最终获准在上海股市筹资至多426亿人民币(合62亿美元),这可能成为今年全球最大规模的上市。
这家中国最大的住宅工程建筑商表示,拟发行不超过120亿股以人民币计价的A股,利用这些资金为价值405亿人民币的项目提供融资。中国建筑是北京经济刺激政策的受益者之一。
此前市场发行遭遇了表现最糟糕的6个月之一,这是信贷危机的后遗症。然而,受3月份以来股市大幅走高推动,近几个月股市对上市新股的兴趣已有所上升。
新兴市场的需求最高。上月,巴西的Visanet首次公开发行,筹资43亿美元,成为巴西有史以来规模最大的IPO——在中国建筑上市之前,也是今年全球规模最大的IPO。
中国建筑上市在意料之中,但时机出乎意料。上月,北京结束了9个月的暂停首次公开发行(IPO),但最初只批准了规模相对较小的公司上市,以试探市场的反应。
此后,投资者已表现出对更多企业上市的兴趣。中国证监会(CSRC)首先批准的两家小公司桂林三金药业(Guilin Sanjin Pharmaceutical)和浙江万马电缆(Zhejiang Wanma Cable)IPO的零售部分,均获得大幅超额认购。上周五,两家公司的股票在深圳证券交易所投入交易时,股价均大幅上涨。浙江万马上市第一天收盘价较发行价上涨125%,桂林三金药业上涨82%。
中国建筑上市的消息,似乎没有打压上海市场的人气——昨日上海市场收盘下跌1.07%,至3080点。
股市分析师侯伟(Fraser Howie)表示:“我们知道中国建筑会IPO,没有理由认为它不会获得批准。”侯伟是《中国私有化:中国股市内幕》(Privatising China: Inside China's Stock Markets)一书的作者。
金融数据集团Dealogic表示,中国建筑上市“有可能成为今年迄今全球最大规模的IPO”。
中国最大规模的IPO是2007年10月中国石油(PetroChina)于市场顶峰时期在A股市场筹资89亿美元。此后中国内地股市从6092点的最高点暴跌72%,至2008年11月的1706点。